Novembre marque le deuxième anniversaire de la faillite de la bourse FTX. Depuis, les principales bourses de crypto-monnaie ont vu leurs réserves de Bitcoin augmenter.
L’incapacité de FTX à maintenir des réserves suffisantes pour répondre aux demandes des utilisateurs a révélé de graves failles dans ses contrôles. Il a également souligné la nécessité d’une plus grande transparence et de rapports de réserves fiables entre tous les échanges cryptographiques.
Les observateurs sont devenus parfaitement conscients des risques auxquels les bourses sont confrontées lorsqu’elles manquent de réserves suffisantes. S’ils ne peuvent pas répondre aux demandes de retrait, cela mine la confiance des utilisateurs et les expose au risque de perdre des fonds. Le maintien de réserves adéquates est essentiel pour la liquidité et l’exécution des ordres, en particulier pendant les périodes volatiles.
À la lumière de cette tendance, CryptoQuant a partagé avec crypto.news une étude sur l’état des échanges preuve de réserves (PoR).
Comment la crypto a-t-elle changé après FTX ?
FTX‘s effondrement en novembre 2022 a été l’un des événements les plus importants et les plus dramatiques de l’histoire de l’industrie de la cryptographie. Cet incident a miné la confiance des investisseurs et provoqué de profonds changements dans la structure et le fonctionnement du marché de la cryptographie.
A l’époque, le prix du Bitcoin (BTC) et d’autres crypto-monnaies majeures ont chuté, reflétant la peur et la méfiance à l’égard des acteurs institutionnels du marché. De nombreux investisseurs ont commencé à douter de la sécurité et de la stabilité des cryptomonnaies et ont donc décidé de quitter complètement le marché.
L’attention portée aux questions de sécurité est devenue encore plus urgente. De nombreux échanges et projets cryptographiques ont commencé à mettre en œuvre de nouvelles mesures pour protéger les fonds des utilisateurs, notamment l’authentification à deux facteurs, les systèmes de surveillance et l’analyse des transactions pour détecter toute activité suspecte.
De nouvelles normes de sécurité ont vu le jour, ainsi que des solutions pour éviter la perte de fonds en cas de piratage ou d’activités frauduleuses. Entre autres, le Par Une norme a émergé – un mécanisme utilisé par les échanges de crypto-monnaie pour démontrer publiquement qu’ils disposent de suffisamment d’actifs en réserve pour couvrir tous les soldes des utilisateurs.
“Le PoR favorise la confiance et la transparence, car il permet aux utilisateurs de confirmer qu’une bourse n’a pas surendetté ou mal géré ses actifs, ce qui est devenu particulièrement crucial à la suite des effondrements très médiatisés des bourses dans le secteur.”
CryptoQuant
Les principales bourses enregistrent une sortie de Bitcoin
Parmi les échanges majeurs avec les plus marquants Bitcoin réserves, seul Coinbase ne publie pas de rapports PoR. Les experts notent que les autres grandes bourses fournissent périodiquement de tels rapports avec divers degrés de transparence.
La réserve de Binance a augmenté de 28 000 BTC, soit 5 %, pour atteindre 611 000, malgré la pression des autorités américaines en 2023. Parmi les principales bourses, Binance montre également la diminution des réserves la plus mineure sur toute la période, ne dépassant pas 16 %.
Trois bourses clés détiennent 75 % de tous les Bitcoins détenus par les bourses. Ce sont Coinbase Advanced, avec 830 000 BTC, Binance avec 615 000 et Bitfinex, qui possède 395 000 Bitcoins.
Ensemble, les réserves de ces plateformes atteignent 1,836 million de BTC, soit 9,3% du montant total de Bitcoins en circulation. Les 17 bourses restantes détiennent un total de 684 000 BTC.
Débarquement des réserves
Actuellement, Binance, Bitfinex et OKX affichent de légères diminutions de leurs réserves. Dans le même temps, Binance semble être la seule plateforme d’échange qui n’a pas connu de baisses significatives au cours de son histoire.
L’analyse des réserves de change basée sur le suivi de leurs évolutions permet d’évaluer leur capacité à répondre aux demandes des utilisateurs dans le temps.
Des baisses significatives peuvent indiquer que les utilisateurs retirent massivement leurs fonds, indiquant une diminution de la confiance ou des problèmes financiers.
La baisse la plus importante des réserves de Binance a été de 15 %, survenue en décembre 2022, peu de temps après le krach de FTX. À l’époque, Binance faisait face à de nombreuses critiques et méfiance à l’égard de son rapport sur les réserves.
Cependant, les réserves de Binance se sont rétablies et ne sont actuellement en baisse que de 7 %. D’autres bourses importantes ont également connu de légères baisses, Bitfinex en baisse de 5 % et OKX en baisse de 11 %.
Même si les leaders du secteur comme Binance et Bitfinex ont réussi à consolider leurs réserves depuis le krach de FTX, la situation reste tendue. L’incapacité de certains acteurs majeurs comme Coinbase à publier des rapports PoR suggère que le chemin vers une transparence totale est encore loin. Mais la dynamique actuelle des réserves indique une volonté d’améliorer et d’accroître la confiance des utilisateurs.
L’expert, dans un commentaire sur crypto.news, a souligné que la faillite de FTX a souligné la nécessité pour les échanges cryptographiques de prouver qu’ils disposent de réserves suffisantes.
«Cet événement a conduit à un changement où les utilisateurs préfèrent les échanges qui montrent la preuve de leurs actifs en chaîne. Cela a poussé l’industrie à adopter des pratiques PoR, contribuant ainsi à rétablir la confiance et à garantir que les bourses puissent sauvegarder les fonds de leurs utilisateurs.
Nick Pitto, responsable du marketing chez CryptoQuant
